中指研究院发文称，8月，300城住宅用地推出、成交规模同比降幅有所扩大，但出让金同比在核心城市优质地块带动下表现增长。8月300城住宅用地成交规划建筑面积2674万㎡，同比下降18.3%;出让金1457亿元，同比增长37.0%;平均溢价率为7.4%，环比有所回落。

各省及各线城市供求情况：8月，各省(市、区)宅地出让金规模分化延续，北京、上海、江苏规模居前，出让金分别达247亿元、226亿元和225亿元。各线城市来看，8月一线城市出让金同比大幅增长，主要受北京、上海、广州多宗优质地块集中出让带动;二线城市出让金与上年同期基本持平，三四线城市同比仍继续回落。累计来看，1-8月一线城市宅地出让金同比增长2.3%，二线、三四线城市仍同比下降;头部城市集中度保持高位，TOP20城市出让金占全国比重约61%。

土地政策：8月28日，住建部、自然资源部、金融监管总局发布《关于完善商品住房销售制度的通知》，提出各地要完善商品住房预售管理，明确各地要有力有序推行商品住房现房销售，要求各地要同步完善相关配套政策措施，强化政策协同和衔接。另外，广东、重庆等省市发行专项债券收回收购闲置存量土地，约474亿元。

01 300城整体房地产土地供求变化

图：2024年-2026年8月中指300城住宅用地推出与成交走势

图：2024年-2026年8月中指300城住宅用地出让金走势

数据来源：中指数据CREIS

8月，300城住宅用地推出、成交规模同比继续回落。根据中指数据监测，2026年8月，300城共推出住宅用地规划建筑面积4106万㎡，同比下降27.9%;成交规划建筑面积2674万㎡，同比下降18.3%。累计来看，2026年1-8月，300城共推出住宅用地规划建筑面积2.4亿㎡，同比下降21.3%;成交规划建筑面积1.9亿㎡，同比下降20.5%。

出让金方面，8月，300城住宅用地出让金1457亿元，同比增长37.0%，主要受北京、上海、广州等核心城市多宗高总价地块入市带动。累计来看，2026年1-8月，300城住宅用地出让金8859亿元，同比下降21.1%。

图：2024年-2026年8月中指300城住宅用地成交楼面均价及溢价率走势

数据来源：中指数据CREIS

楼面价方面，8月，300城住宅用地成交楼面均价为5449元/㎡，同比上涨67.7%，涨幅较大主要受北京、上海核心区域高价地块结构性拉高带动。累计来看，2026年1-8月，成交楼面均价为4612元/㎡，同比下跌0.7%。

溢价率方面，2026年1-8月，300城住宅用地平均溢价率为9.5%。8月单月平均溢价率为7.4%，较7月高位有所回落，但部分核心城市优质地块仍保持一定溢价水平，土地市场“点状高热”特征仍在延续。

二、分区域及重点城市土地市场分析

1. 8月北京、上海、江苏住宅用地出让金规模仍居前列

表：2026年8月全国各省(市、区)住宅用地推出、成交情况

注：不含新疆建设兵团

数据来源：中指数据CREIS

各省(市、区)来看，8月北京、上海、江苏住宅用地出让金规模领先。其中北京以247亿元居首，上海以226亿元居次、江苏为225亿元。但多数省份出让金同比仍呈回落态势，部分省份受结构性因素影响同比波动较大。溢价率方面，北京、广东等核心城市核心地段地块竞拍热度较高，平均溢价率分别为14%、16%;多地城市土拍仍保持平淡。

2. 8月一线城市优质地块热度持续，北上广出让金均超百亿元;1-8月TOP20城市宅地出让金占全国比重约61%

表：2026年1-8月各线城市住宅用地推出与成交相关指标同比变化

数据来源：中指数据CREIS

各线来看，8月，一线城市土拍维持一定热度，北京海淀区四季青、朝阳区广渠路等多宗优质地块实现高溢价成交，广州海珠区琶洲地块溢价率达33%。累计来看，1-8月一线城市推出面积同比增长15.0%、成交面积同比增长2.8%，出让金同比增长2.3%，土地市场修复动能进一步向核心城市集中。

8月，二线城市推出面积、成交面积同比有所回落，部分城市表现突出。合肥8月住宅用地出让金为53亿元，居二线城市首位。城市间分化仍在，部分核心城市优质地块保持一定竞拍热度，但多数城市低溢价或底价成交仍是常态。累计来看，1-8月二线城市成交面积同比下降，出让金同比降幅在各线城市中居首。

8月，三四线城市推出、成交面积及土地出让金同比均呈下降态势，整体溢价率不足4%，底价成交仍是主流。累计来看，1-8月三四线城市成交面积同比下降16.7%，出让金同比下降13.8%，短期土地市场低温运行。

图：2020年以来不同城市住宅用地出让金占全国的比重(全市)

表：2026年8月及1-8月重点城市住宅用地成交情况

数据来源：中指数据CREIS

8月，北京、上海、广州优质地块土拍表现突出带动下，出让金均超百亿元，其中北京、上海均超200亿元。城市集中度方面，根据中指数据，2026年1-8月，全国TOP20城市宅地出让金占全国比重约61%。在TOP20城市中，主要以一线及强二线城市为主，其中1-8月上海住宅用地出让金为975亿元，继续居全国首位;北京、杭州分别居全国第二、第三位;广州出让金达471亿元，南京、深圳出让金均超300亿元，成都出让金近290亿元。

三、重点城市土地政策分析

表：2026年8月地方存量盘活及专项债方面政策汇总

数据来源：中指研究院综合整理

政策方面，8月28日，住建部、自然资源部、金融监管总局发布《关于完善商品住房销售制度的通知》，提出各地要完善商品住房预售管理，明确各地要有力有序推行商品住房现房销售，要求各地要同步完善相关配套政策措施，强化政策协同和衔接。同日，央行、金融监管总局联合印发《关于改革完善房地产信贷管理 推动加快构建房地产发展新模式的意见》，从房地产开发、销售、运营全链条完善信贷制度，并配套出台开发贷、个人住房贷款、商业地产贷款、城市更新项目贷款等管理办法。证监会发布《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》，优化房企股票、债券、资产支持证券和不动产投资信托基金等融资制度。上述政策从住房销售、银行信贷和资本市场融资等方面协同发力，进一步完善房地产发展新模式的制度体系。另外，8月多省市持续推进专项债收回收购闲置存量土地及收购存量商品房工作。

表：2025年至今不同省市拟使用专项债和已发行专项债收购存量闲置土地情况

数据来源：各地政府官网，中指研究院综合整理

根据中指不完全统计，28个省市已公示拟使用专项债收回收购闲置存量土地的总金额超8100亿元，专项债实际发行超4500亿元，占比约55%，其中2026年以来新发行1500亿元。