美国劳工部统计局周五公布，由于汽油价格在连续两个月下跌后回升，美国8月消费者物价指数（CPI）加速上涨，这增强了金融市场对美联储可能于下周加息的预期。上月消费者物价指数环比上涨0.4%，与预期持平，而7月仅微涨0.1%；同比上涨3.4%，与预期持平，且涨幅与7月相同。

扣除波动较大的食品和能源成分后，核心CPI上月环比上涨0.3%，而预期值和前值均为0.2%。8月核心CPI同比上涨2.4%，与预期值持平，但较7月2.5%的涨幅有所放缓。

周四公布的数据显示，8月生产者物价指数（PPI）有所上升，其中影响PCE通胀计算的几个关键成分涨幅强劲。加上上周公布的8月强劲就业报告，进一步推高了下周加息的可能性。

此前，美联储理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）上周表示，如果数据确认通胀压力正在降温，他倾向于支持维持利率不变，这曾一度降低了加息的概率。

周四原油价格重新升至每桶100美元以上，而柴油价格创下历史新高，这预示着通胀将继续保持高位并进一步扩大。

部分经济学家认为，由于对进口商品加征关税（最近是对美国最大贸易伙伴之一的加拿大），物价压力将持续存在。

民众对高物价（尤其是汽油和食品）的不满导致总统唐纳德·特朗普的支持率大幅下滑，并可能导致他所在的共和党在11月的中期选举中失去对美国国会的控制权。

在周四PPI数据公布后，经济学家对8月核心PCE物价指数环比涨幅的预测介于0.15%至0.28%之间，7月核心PCE环比增0.2%。对核心PCE通胀率同比涨幅的预测在3.2%至3.3%之间，7月涨幅为3.3%。

8月的PCE通胀报告将包含方法论上的调整，部分经济学家表示，这可能会使核心通胀率降低几个基点。

根据芝加哥商品交易所（CME）的 FedWatch 工具，在CPI报告公布前，金融市场预计美联储在9月15-16日的政策会议上加息25个基点的概率约为70%。美联储目前的基准隔夜利率区间为3.50%-3.75%。

美联储主席凯文·沃什上个月表示，如果决策者无法获得通胀率正在降至2%的信心，央行将“还有工作要做”。

然而，特朗普正在向美联储施压要求降息，他上周在社交媒体上写道：“降低利率，否则我将停止与存在贸易逆差的国家进行贸易。”经济学家将长期美国国债收益率的飙升归咎于这种所谓的“政治恐吓”。部分人士预计美联储将在下周收紧货币政策，以彰显其独立性。