美国国防部后勤局(DLA)于7月2日正式发布招标公告，计划通过一项为期五年的固定价格合同采购电池级碳酸锂，用于补充美国国家国防储备(NDS)。这是美国历史上首次将锂纳入国家国防储备的大规模采购行动，标志着关键矿产的战略价值已从商业领域全面上升至国家安全层面。

根据招标文件，本次采购总量上限为1.6167万吨(约3600万磅)电池级碳酸锂，合同最高金额达3亿美元，最低保证采购金额为100万美元。投标截止日期为7月17日，评标方式采用“最低价、技术合格”(lowest-price technically acceptable)模型。采购计划显示，首个合同年度预计采购约3657吨，此后逐年递减，至第五个合同年度降至约2839吨。招标文件要求产品为纯度不低于99.5% 的粉末状电池级碳酸锂，交付至纽约州、内华达州、印第安纳州或俄亥俄州的DLA指定仓库。

战略逻辑：从F-35到军用无人机，锂已成国防“血液”

锂之所以被纳入国防储备，与其在国防和能源领域的战略地位密不可分。从F-35战斗机到先进芯片，从电动汽车到电网储能，锂是支撑现代军事与能源体系的基础性材料。

美国地质调查局(USGS)2025年初统计显示，2024年美国50种关键矿产品种中，有12种100%依赖进口，28种进口依赖度超过50%(包括锂)。美国完全依赖进口的关键金属包括砷、镓、天然石墨、铟、锰、铌、钽等。地缘冲突、出口管制极易造成军工生产断供风险。

DLA负责管理美国国家国防储备——为美国军方提供金属储备的专门机构。早在今年3月，DLA已就550吨碳酸锂的潜在采购进行过信息征询。从F-35战斗机到军用无人机，从电动战术作战车辆到野战通信设备，从舰载供电系统到固定军事基地微电网设施——碳酸锂已被认定为保障美国国防作战能力的关键矿产。

政策全景：从“金库计划”到军事基地加工厂

此次锂收储是特朗普政府关键矿产战略从规划走向全面执行的最新一环。2026年2月2日，特朗普总统在白宫正式宣布启动 “金库计划”(Project Vault) ——一项总投资额约120亿美元的关键矿产战略储备计划。其中16.7亿美元来自私人投资，100亿美元来自美国进出口银行(EXIM)贷款。通用汽车、斯特兰蒂斯、波音、康宁、GE Vernova和谷歌等企业已签署参与协议。该计划被比作“关键矿产领域的战略石油储备”，旨在储备锂、镍、稀土等关键矿产，聚焦新能源、芯片、国防等高敏感供应链。

2026年6月25日，美国陆军宣布与REalloys、Titan Mining、Ioneer和EnergyX等多家矿业公司达成协议，将在全美各地的军事基地建设关键矿产加工厂。这些公司将为矿产项目投资20亿美元，美国陆军不收取现金，而是直接获取一定的加工矿物产量。设施最早将于2027年开工建设，2028年开始关键矿产生产。

2026年3月，美国能源部宣布一项5亿美元资助计划，旨在扩大国内关键矿产加工、电池材料制造与回收规模，聚焦锂、石墨、镍等核心矿产。

锂需求的另一面：AI储能正成为新增长引擎

过去市场普遍将锂定位为单纯的“电动汽车(EV)大宗商品”，但2026年的市场格局发生了深刻变化——AI浪潮引发的电力缺口，正直接转化为对电网级BESS的刚性需求。为了确保可再生能源(如风电、光伏)能够稳定地为2024-2026年爆发式增长的AI数据中心供电，公用事业公司正在全美乃至全球范围内疯狂安装电网级大电池。2025年全球储能电池出货量同比增长76.2%至651.5GWh，2026年增速预计维持近50%的高位。

这一趋势正在从根本上改变锂需求的增长结构。据Benchmark Mineral Intelligence数据，2025年BESS需求飙升了51%，而电动汽车需求增长为26%。研究机构预计，2026年锂需求可能增长24%，而供应量仅扩大19%，未来两到三年内市场将持续趋紧。

更值得关注的是AI算力扩张带来的衍生需求。随着人工智能规模化部署，电网约束日益严峻，预计到2030年，数据中心将占全部BESS装机量的20%。这意味着AI热潮不仅直接拉动了半导体和电力需求，还在间接推动锂资源的消耗——一条从“算力扩张→电力需求→储能部署→锂消耗”的传导链条正在形成。

智利矿业化工(SQM.US)首席执行官里卡多·拉莫斯在Q1财报电话会上表示，今年全球锂需求量可能超过190万吨LCE，市场动态仍然表明供需平衡紧张。SQM已将2026年全年锂销量增长指引从此前的10%上调至15%，市场整体增幅约25%，其中BESS与电动汽车共同构成了双核驱动力。

上个月末，三家监测锂市场的机构(CRU集团、基准矿业情报公司和花旗集团)的分析师表示，供应紧张将推动价格超越近期高点。

市场影响：实物冲击有限，但政策信号意义深远

从量级看，五年最高约1.62万吨碳酸锂，年均约3200吨碳酸锂当量(LCE)。据海外机构统计，2025年美国碳酸锂需求量约为16.5万-17万吨LCE，2026年约16-17.5万吨。本次收储招标量仅占不到2%的全年消费量，实物增量影响极小。

分析指出，这不是一个“需求突然放量”的锂价事件，而是美国关键矿产战略储备从口号走向采购执行的信号事件。分析同时强调，DLA此前推进钴储备时曾因价格波动和固定价格机制导致采购策略调整，说明五年固定价格合同并不等于一定顺利落地——后续关键不是“公告金额多大”，而是看是否真正授标、谁中标、成交价是多少、是否按年度提货。

从全球供需大盘来看，2026年全球碳酸锂总需求超200万吨LCE，美国年均采购约3200吨，占比仅为0.16%。这一体量不会直接拉动供需大幅收紧、推动锂价暴涨。但美国以国防采购给出的全球锂价 “政策安全垫” ，叠加欧盟、日韩等国可能跟进的储备政策，正在为锂价提供长期底部支撑。

产业链影响：谁将受益?

美国本土锂生产商或成最大赢家

美国本土具备电池级碳酸锂生产能力的企业有限，美国雅保被视为此次招标的最有力竞争者。2023年9月，美国国防部已向雅保授予9000万美元资金，用于重启其位于北卡罗来纳州的Kings Mountain锂矿生产。雅保预计该矿最早将于2026年底投入运营。该矿是美国本土屈指可数的锂资源项目之一。

此外，Livent、智利SQM、澳洲Allkem以及拥有非洲产能的中矿资源、阿根廷盐湖项目的西藏珠峰等企业也被视为潜在供应商。不过，SQM第一大股东为中资天齐锂业，可能影响其参与美国国防供应链的资格。

锂电产业链情绪提振

尽管实际采购量有限，但收储消息对锂电产业链的情绪提振作用明显。7月6日，美国雅保股价上涨4.46%。分析人士指出，特朗普政府将锂、稀土等金属纳入国防与AI基建战略物资，直接参股矿产企业已成为常态化手段——除本项目外，政府还持有MP Materials 15%股权。行业供需格局正迎来长期重塑。

美国战略收储或成全球“潮流”，锂价或迎来利好支撑

特朗普第二任期(2025年1月至今)，美国关键矿产战略已转向激进本土化，国防部的角色从合作与建设转向更具对抗性的战略姿态——通过行使紧急权力、推动国内生产扩张、突破环境限制和深化地缘博弈，试图以最快速度减少对国外关键矿产的依赖。

中国金属矿业经济研究院此前指出，关键矿产作为现代国防工业的战略基石，对国家安全、技术优势及军事能力具有决定性影响。随着大国竞争态势加剧，关键矿产供应链的安全与韧性已成为美国国防部的核心关切。

美国作为全球头部军事强国带头收储，或将倒逼欧盟、日韩、印度等工业军事经济体跟进出台锂储备及供应链扶持政策。全球碳酸锂消费将不再仅依赖于电动汽车、储能项目需求而价格大幅波动。

从F-35战斗机到AI数据中心，从电动战术车辆到战场微电网——锂已不再是单纯的“白色石油”，而是决定大国军事与技术优势的战略性资源。美国防部首启锂战略收储，标志着关键矿产的“国家储备时代”正式拉开帷幕。

美国国防部选择在此时点高调锁价囤矿，与2026年以来全球锂市场的剧烈震荡密不可分。今年以来，碳酸锂价格彻底走出了此前的低谷，年内迄今大幅飙升超过三分之一(33%以上)。

华尔街分析师指出：“军方选择‘固定价格’合同，本质上是一种做多锂价的套期保值行为。在全球地缘冲突加剧的剧本下，锁定1.6万吨电池级碳酸锂，可以确保美国未来的国防军工、无人机以及军用移动储能设施不会因‘断供’而瘫痪。”