3月11日（周六），美元周五走软，此前美国2月非农就业数据显示薪资增长放缓，这表明通胀压力的缓解可能会使美联储的加息步伐保持温和，从而降低美元的吸引力；金价跳涨近2%，受美债收益率下跌和更广泛的金融市场推动，对一家银行倒闭的担忧盖过了强劲美国就业报告的影响，推动避险资金流入黄金。

商品收盘情况：布伦特原油期货上涨1.5%，至每桶82.78美元。美国原油期货上涨1.3%，报76.68美元。美国期金上涨1.8%，结算价报每盎司1867.20美元。

美股收盘情况：道琼斯工业指数下跌1.07%，至31909.64点；标普500指数下跌1.45%，至3861.59点；纳斯达克指数下跌1.76%，至11138.89点。

全球市场一览

美国股市周五收跌逾1%，在监管机构不得不关闭一家备受瞩目的业务侧重于科技行业的银行后，投资者对美国银行业的健康状况感到紧张，纷纷离场，这盖过了2月就业报告的影响。

加州银行业监管机构表示，他们关闭了硅谷银行金融集团，以保护储户，这是金融危机以来最大的银行倒闭事件。此前，该行的资本危机已经给全球银行股带来压力。

硅谷银行曾试图通过周三晚些时候提议的股票出售来支撑其资产负债表，但没有成功。同一天，业务侧重加密货币的银行Silvergate Capital表示，在FTX加密货币交易所倒闭造成巨大损失后，将不得不停业。

BMO family office首席投资官Carol Schleif称，“人们担心由于美联储激进加息，金融系统可能会出现裂缝，担心的是，裂缝是否比一个行业的银行和经济的一个部门更为广泛。”

虽然许多投资者正在通过他们持有的银行股寻找风险的迹象，但Schleif称，区域银行的大部分疲软源于“众所周知的先开枪后提问的情况”。KBW区域银行指数收低2.4%，标普500金融股指数下跌1.8%。

Schleif和其他投资人表示，他们希望2008年金融危机以来对美国银行体系增加的监管能够防止此类灾难再发生。“但人们仍非常紧张，因为他们不想看到悲剧重演。”

标普500指数的11个行业板块全部下跌。房地产股领跌，跌幅达3.3%，而必需消费品类股表现最好，仅下跌0.5%。

本周，标普指数大跌4.6%，创下9月以来的最大单周百分比跌幅，但今年迄今仍小幅上涨0.6%。道指本周下跌4.4%，年初至今下跌超过3%，而纳斯达克指数本周重挫4.7%，但 2023年上涨超过6%。CBOE波动率指数收于三个月高点，上涨2.19点至24.9点，盘中触及大约五个月高点。

开市前，受到密切关注的非农就业报告显示，美国经济2月份新增就业岗位多于预期，而平均时薪上月增幅为0.2%，低于1月份的0.3%，失业率升至 3.6%。

在美联储主席鲍威尔本周发表鹰派言论后，该数据缓解了对美联储可能在3月会议上加息50个基点的一些担忧。但Paleo Leon的董事总经理兼联席首席信息官John Praveen表示，投资者更关注银行系统的不确定性。

Praveen 说：“劳动力市场报告带来的积极影响都被硅谷银行情况带来的负面影响抢了风头。”

标普500指数的银行子板块收跌0.5%，受摩根大通提振，该股收盘上涨 2.5%，富国银行收盘上涨0.6%，而该指数的其余成分股则下跌。

跌幅最大的是Silvergate加密银行同行Signature Bank，该股暴跌22.9%，地区银行First Republic收盘下跌14.8%。个股中，服装零售商Gap Inc股价大跌6.3%，此前公布第四季度亏损大于预期并预测全年销售额低于华尔街预期。

贵金属

金价周五跳涨近2%，受美债收益率下跌和更广泛的金融市场推动，对一家银行倒闭的担忧盖过了强劲美国就业报告的影响，推动避险资金流入黄金。

业务侧重于科技部门的硅谷银行金融集团的困境波及全球市场，打击银行股，增强了人们对黄金的兴趣。黄金通常被视为不确定时期的避险资产。High Ridge Futures金属交易主管David Meger称：“我认为主要的焦点是收益率，今天收益率下降，这对黄金市场是一个推动。”

美债收益率在金融市场动荡之际下跌，提振不产生任何利息的黄金。此前，美国就业数据显示2月薪资涨幅低于预期。这给了人们希望，尽管就业增长强劲，但美联储的加息道路可能不需那么激进。

现货白银上涨1.9%，至每盎司20.445美元，但周线仍势将下跌3.7%。铂金上涨1.3%，至956.95美元，钯金下跌1%，至1,375.12美元。两者周线均势将下跌。

原油

油价周五攀升超过1%，此前美国公布的就业数据显示薪资增长放缓。不过由于对美国加息的忧虑，油价本周大跌超过3%。对世界最大经济体和欧洲进一步加息的预期给全球增长前景蒙上了阴影，并推动这两个原油指标本周大跌。

然而，周五一份政府报告重新点燃了通胀缓和的希望，因为有迹象表明被新冠疫情破坏的劳动力市场正在恢复正常，美联储可能没有那么多理由像一些人认为的那样激进或大幅加息。

美联储主席鲍威尔对更高和可能更快的加息发出警告，称美联储最初认为通胀是“暂时性的”是错误的。美联储下一次货币政策会议计划于3月21日至22日举行。Price Group分析师Phil Flynn说，“油价因再度担心美联储加息而剧烈波动。”

美国经济在2月份增加了大量的就业机会，但薪资环比增长放缓，失业率上升，这表明劳动力市场出现了一些松动，并促使金融市场回调对美联储本月加息50个基点的预期。

在供应方面，伊朗和沙特阿拉伯周五同意重建关系，结束长达七年的敌对状态。这种敌对状态给海湾地区的稳定与安全带来威胁，并助长了从也门到叙利亚的中东冲突；投资者正在密切关注俄罗斯的出口削减，俄罗斯在3月份决定将石油产量削减50万桶/日。

外汇

美元周五走软，此前美国2月非农就业数据显示薪资增长放缓，这表明通胀压力的缓解可能会使美联储的加息步伐保持温和，从而降低美元的吸引力。

美国经济在2月份以迅猛的速度增加了就业岗位，但薪资增长放缓和失业率上升促使金融市场调低了对美联储决策者在两周后开会时加息50个基点的预期。

本周早些时候，美联储主席鲍威尔在国会的证词被认为是鹰派的，并提振了美元，因为美债的收益率比其他美债收益率更高。美元兑所有主要货币都出现下滑，但兑加元基本持平。美元指数下跌0.618%。

硅谷银行金融集团的倒闭加剧了美债收益率的暴跌，这是自金融危机以来最大的银行倒闭事件，加州监管机构迅速采取行动，保护这家客户以初创公司为主的贷款机构的储户。

指标10年期美债收益率跌幅超过22个基点，至3.70%下方，创下四个月来最大单日跌幅。债券收益率与其价格走势相反。

WisdomTree的固定收益策略主管Kevin Flanagan说，“人们对潜在的银行业压力感到担忧。”就业报告显示2月平均时薪上升了0.2%，而1月份为0.3%，同比涨幅升至4.6%。经济学家预计，2月份的时薪将增长0.3%，同比增长4.7%。

Convera高级市场分析师Joe Manimbo说，美元可能会在区间内波动，因为通胀率放缓到美联储的2%的目标的路途不会一帆风顺。当市场调高对利率峰值的预期时，我们看到美元会上升两步。但一旦尘埃落定，我们看到美元会退一步。“市场已经预计到美联储今年会暂停升息，但具体何时暂停就是未知数了。”

根据CME的FedWatch工具，美联储联邦基金利率期货走势显示美联储决策者在3月22日开会时加息50个基点的可能性降至41%，本周该可能性一度高达71.6%。

SLC Management投资策略和资产配置董事总经理Dec Mullarkey说，市场对美联储下次会议上加息50个基点前景预估有些超前了。

欧元兑美元上涨0.57%至1.064美元，英镑兑美元报1.2024美元，当日上涨0.83%。加拿大皇家银行全球资产管理公司驻纽约的BlueBay美国固定收益团队负责人Andrzej Skiba表示，定于3月14日发布的“相当重要”的消费者物价指数(CPI)现在是关注的焦点。“鉴于美国银行业发生的事情，现在的焦点转移到了CPI数据和整体金融状况。” 日元兑美元走强1.01%，至134.79，在行长黑田东彦在4月卸任前的最后一次政策会议上，日本央行维持政策不变后，美元兑日元一度应声跳涨。虽然这一“没有惊喜”的决定与大多数市场观察人士的预期相符，但许多人认为日本央行的收益率曲线控制政策(YCC)的日子已屈指可数，这导致人们消化了一些央行在黑田的最后一次政策会议上进行政策调整的可能性。